CADAS：巴基斯坦航空市场观察

　　随着航空自由化，2018财年巴基斯坦的航空运输量较2012财年增长了30%。而交通和通讯行业占巴基斯坦GDP的10%以上。因此，巴基斯坦需要充分发挥航空业对国际贸易、旅游以及国家的社会经济状况的促进作用。　　巴基斯坦机场　　2018财年，巴基斯坦26座经营性机场客运量达2078.4万人次，同比下降4.9%。其中国内客运量731.8万人次，同比增长1.92%；国际客运量1346.6万人次，同比下降8.2%。各机场航班起降21.9万架次，同比增长3.0%，其中国际航班起降9.5万架次，同比增长4.6%。　　巴基斯坦全国近76%的旅客运输集中于卡拉奇、伊斯兰堡、拉合尔这三大机场，其中仅卡拉奇机场国内客运量有所增长。　　为改善机场收益、提升服务水平，巴基斯坦民航局考虑将伊斯兰堡机场、卡拉奇国际机场、拉合尔国际等主要机场进行私有化转型；为挖掘吉尔吉特、斯卡杜、奇德拉尔等中小型机场的商业和旅游潜力，考虑采用公私合营的管理模式，民航局以年均收费或股权合伙模式获得收益。此外，为鼓励对巴基斯坦机场的私人投资，民航局为投资者提供补贴，并对绿地机场和棕地机场的进口设备免征关税。　　有中方投资承建的瓜达尔新机场建设工程于2019年3月29日启动，预计投资规模达2.3亿美元。新机场建成后，将显著改善瓜达尔地区的基础设施条件，为港口和城市未来发展打下更好的基础，使之成为区域经济中心。除中国投资者外，卡塔尔投资局（QIA）也对投资巴基斯坦机场表现出较大的兴趣。　　巴基斯坦航空公司　　巴基斯坦国际航空（PIA）为国有企业，成立于1955年，航空业实施放松管制前，在本国航空市场占据主导，享受垄断地位。1993年，为鼓励行业的正当竞争、降低航空票价，巴基斯坦民航局向私人投资开放市场，许多私营航空公司就此诞生。但天空开放政策、持续上涨的油价、高昂的税收都给航空公司的经营带来一定的挑战，最终不得不退出市场。　　同时，巴基斯坦本国航司在开始国内航线运营一年，且满足航班准点率高于80%、航班正常性高于90%、在涉及乘客权利方面没有超过30天的投诉、符合社会经济性航线的运营要求、没有向民航局的欠费这5方面的条件，才有资格开始国际航线的运营。严格的准入条件，一定程度上阻碍了航空业的发展。　　截止2018财年（2018年6月），巴基斯坦仅4家航空公司经营国内航线，其中PIA国内市场份额为60.7%，2017年投入运营的SereneAir占比18.5%，沙欣航空占比12.9%，低成本航空AirBlue仅占7.6%。而国际市场中，巴基斯坦本国仅3家航司，PIA、沙欣航空、AirBlue分别占比为24.33%、13.8%、9.8%；中东地区的航空公司占比近50%，其中阿联酋航空国际市场份额为16.7%，位居第二。　　据悉，由于外国航司带来的竞争压力，以及公司的管理不善和腐败，PIA陷入严重的财务危机--截至2019年1月PIA累计亏损4311亿卢比（31亿美元），总负债2477亿卢比。公司近期停飞的7条航线平均每月亏损达5亿卢比（360万美元），其中东京成田航线每年亏损近3亿卢比（210亿美元）。　　虽没有将PIA进行私有化转型的计划，但为振兴PIA，巴基斯坦政府任命8名军队官员到公司任职，任期3年；并制定2019-2023年战略规划，旨在帮助该公司扭亏为盈。此外，为保护本国航空业的发展，政府计划取消巴基斯坦的天空开放政策，并重新审查外国航空公司在巴基斯坦的经营协议。　　巴基斯坦航空政策　　为促进巴基斯坦旅游业和航空业的发展，同时为缓解航空公司的税收负担，近日巴基斯坦公布新的国家航空政策（NAP 2019），对其征税结构做出一定的调整。考虑减免投资于航空领域，如机场基础设施、航空餐食、飞机制造行业、维护维修、飞机发动机、零件的进口以及地面服务设备的税收和关税等；给予现有和新成立的飞机制造厂商、维修厂商、机场运营设备制造商等10年的免税期。降低航空旅行/航空货运以及航空医疗/救护的消费税（F.E.D），并免除航程为500km左右的航线（大多为社会经济性航线（Socio-Economic Routes））的消费税。除以上税收减免措施外，还免除飞机的进口或租赁税，以及飞机维修包括飞机发动机、轮胎、零件等相关零件的进口关税。　　政府的减税政策将从7月1日起生效，补贴政策将在议会批准的年度预算中公布。届时航空公司的税收将与其收益水平和盈利能力相匹配，从而有助行业的长远发展和稳定。　　中巴航空市场　　中国是巴基斯坦运力投放排名第八的对运国家。南航曾是中国-巴基斯坦航空市场上的最大承运人，但随着国航北京-伊斯兰堡-卡拉奇航线的不断加密，二者运力份额逐渐接近。　　截止目前，中国-巴基斯坦航线上中方航权已经份额配完毕，而巴方或受限于国际航线经营资质以及盈利能力，仍有大量航权剩余。南航曾在2018年12月申请广州-昆明-伊斯兰堡航线，目前该航线尚未执行。　　2014财年以来，中国连续五年成为巴基斯坦最大海外直接投资来源。2018财年来自中国的FDI占比高达58.6%，远超过美、英两国。“中巴经济走廊”作为“一带一路”计划的旗舰项目，包含交通基础设施建设、能源、瓜达尔区域建设和工业合作四个方面。或得益于中巴经济走廊的建设项目，为巴基斯坦带来了大量的其他国家投资，吸引更多外国人赴巴投资和旅游，法航、英航均计划恢复巴基斯坦航线。未来有望通过巴基斯坦将中国与欧亚市场连接起来。　 2018年11月1日，云南省机场集团与CADAS共同发起成立南亚航空市场研究平台，以航空市场动态跟踪、政策研究、重大问题咨询为主要方向，聚焦南亚航空市场。使南亚航空市场研究合作平台成为新时代南亚航空市场信息的共享中心、对南亚航空政策的研究中心、中国-南亚航空市场领域交流的平台、汇集中国-南亚航空人才的平台。通过南亚航空市场合作研究平台，加深对南亚市场了解。以定期举办相关活动及专题性考察访问等形式，促进中国与南亚航空市场交流和发展。　　第三届中国-南亚航空趋势论坛将于2019年6月13日在昆明举行，由云南机场集团与CADAS共同举办。南亚主要航空公司、机场、政府机构将参会讨论南亚各国航空市场发展与中国-南亚航线发展。CADAS的企业级客户将优先获得参与权益。欢迎致信CADAS（CADAS@CARNOC.com）联系相关事宜。　　CADAS（www.CADAS.com.cn）只关注真相。　　CADAS分析师团队是民航资源网专注于行业趋势研究、市场观察的研究团队。团队依托民航资源网第一时间掌握全球航空业资讯，借助飞常准（VariFlight）大数据挖掘航空数据背后的秘密。汇聚各方力量为行业上下游企业、个人客户提供服务。　　引用观点请注明CADAS。　　CADAS办公地点：上海、北京